Основан в 1898 году как посёлок, в связи со строительством чугуноплавильного завода при станции Аша, названной по реке Аша (правый приток реки Сим). Из ряда предлагаемых этимологий гидронима наиболее реалистичная связывает его с наименованием рода ас, ассы, аша башкирского племени катай.
Монумент славы в Аше
Статус города Аша получила с 20 июня 1933 года.
В Аше имеются заводы: металлургический, светотехнический (электроарматуры), лесохимический комбинат (построен в 1932 г.), производство стройматериалов. Леспромхоз.
Близ Аши находится горнолыжный курорт Аджигардак и охраняемый природный объект Липовая гора.