Город был основан в 1816 г. командиром английского экспедиционного отряда капитаном Грантом. Он выкупил у вождя местного племени остров Банжол (переименованный в Сент-Мэри) для создания на нем укрепленного поселка. Поселок был назван Батерстом в честь министра британских колоний Батерста. Первые десятилетия своего существования Батерст служил англичанам опорным пунктом для расширения своего влияния вверх по течению реки Гамбия. С 1888 по 1963 г. он был административным центром английской колонии Гамбия, с 1963 г. — центром самоуправляющейся территории Гамбия. В 1965 г. Гамбия была провозглашена независимым государством, Батерст стал ее столицей. В 1973 г. столица была переименована в Банжул. С 1975 г. Банжул — столица республики Гамбия, местопребывание президента и парламента.
Портовые склады Банжула
Банжул — правильно распланированный город с широкими улицами, парками. В центральной части города расположены резиденция президента, парламент, высшие правительственные учреждения страны, банки, конторы, магазины. Центр города застроен домами европейского типа, приспособленными к условиям жаркого климата: они имеют лоджии, вынесенные вперед крыши и т. д. В последние годы ведется интенсивная работа по осушению заболоченной территории острова Банжул. Новые городские районы Краб-Айленд, расположенные на отвоеванной у болот земле, застраиваются современными домами.
Крупнейшая площадь города — Маккарти. На ней обычно происходят многолюдные официальные церемонии и народные гуляния. Основные магистрали города — Веллингтон-стрит, Бьюкл-стрит, Стэнли-стрит. Это и главные торговые улицы, на которых расположено большинство магазинов. Окраины города застроены традиционными африканскими хижинами преимущественно из бамбука.
Банжул — крупный морской и речной порт. Глубокая гавань Банжула позволяет заходить в порт огромным океанским судам. Порт Банжула используется и для пассажирских перевозок. Действует паромная переправа через реку Гамбия, связывающая столицу с материком. К югу от Банжула находится главный аэропорт страны Юндум.
В числе учебных заведений столицы колледж «Высшая школа». Работают библиотека, музей.